【存储大跌是“假摔”？大摩：所谓利空都是旧的“明牌” 黄金坑逢低买】美国存储股近期遭遇抛售，但摩根士丹利认为，市场担忧的几大利空因素早在一个月前便已可预见，并非新增风险，数据中心端的供需紧张态势丝毫未见缓解。大摩维持对存储板块的积极判断，将此次回调定性为具有吸引力的买入窗口。

追风交易台消息，据摩根士丹利7月20日发布的研究报告，分析师Joseph Moore及其团队上周密集走访数据中心采购渠道后确认，存储短缺的强度没有任何减弱迹象。大摩估计，第三季度数据中心内存价格较第二季度同类产品环比上涨至少25%，高于大摩自身及第三方机构的此前预测。

大摩指出，此轮存储周期的核心逻辑在于，内存正日益成为AI基础设施建设的主要瓶颈之一，这一结构性约束预计将持续数年。在此背景下，大摩认为存储股的风险回报正在快速追赶此前更受青睐的英伟达和博通，当前抛售已创造出强劲的入场机会。（华尔街见闻）