腾讯云2026年Q4部署NPO近封装光学超级节点 + 大规模推进国产化算力，同时呼吁统一NPO行业标准。

一、NPO 光引擎/3.2T高速光模块1. 华工科技（000988）OPEN NPO标准核心参与方；国内少数具备3.2T硅光NPO光引擎工程化交付能力，产品送测国内头部云厂商（腾讯、阿里），同时覆盖硅光、VCSEL两条技术路线，高度契合国产化算力方向。2. 光迅科技（002281）央企一体化光器件平台，自研光芯片，推出3.2T硅光NPO模块，深度参与国内NPO标准制定，国产算力供应链核心标的。3. 中际旭创（300308）发布Open Socket架构3.2T NPO光引擎，海内外云厂商同步拓展，全球高速光模块龙头。4. 新易盛（300502）VCSEL路线NPO光引擎方案成熟，适配腾讯验证路线，持续向国内云厂送样。

二、NPO上游无源光学器件1. 天孚通信（300394）NPO光纤阵列、高密度耦合组件核心供应商，为各家光引擎厂商提供全套无源器件，近封装高密度场景刚需。2. 亨通光电（600487）MPO高密度连接器、FA光纤阵列、高速互连跳线，产品已经批量供给腾讯云等国内云厂商智算集群。3. 太辰光（300570）MPO连接器龙头，NPO机柜高密度布线核心元器件。

三、光芯片（NPO核心元器件）1. 源杰科技（688498）高速DFB激光芯片，适配硅光路线NPO；2. 三安光电（600703）VCSEL芯片，匹配腾讯布局的VCSEL NPO技术路线。

四、配套硬件1. 胜宏科技、鹏鼎控股：高端高速PCB，NPO板载光引擎高频载板；2. 长电科技、华天科技：光电混合封装工艺，适配近封装集成；3. 锐捷网络、紫光股份：国产智算交换机，NPO超级节点网络硬件；

五、腾讯大规模部署国产化算力受益标的1. 浪潮信息（000977）：国产AI服务器龙头，适配各类国产算力芯片，国内云厂商智算集群主力供应商；2. 中科曙光（603019）：国产算力整机、智算中心；3. 拓维信息（002261）：昇腾生态AI服务。