NPO光互联+超节点赛道｜十大核心关联标的梳理

一、华工科技主营业务：光模块、激光装备概念关联：OPEN NPO标准核心参与企业，旗下华工正源实现3.2T硅光引擎量产，适配国内超节点算力集群建设需求。近期亮点：2026上半年相关产品出货持续攀升，产品已经配套多个万卡级智算超节点项目落地。二、光迅科技主营业务：光芯片、各类光器件概念关联：OPEN NPO MSA首批成员，自研3.2T、6.4T硅光方案，能够覆盖超节点多层级光互联应用场景。近期亮点：6.4T NPO产品顺利通过头部云厂商测试验证，自研光芯片有助于持续控制整体产品成本。三、中际旭创主营业务：高速光模块研发制造概念关联：1.6T、3.2T两款NPO产品实现批量供货，主力供应海外云厂商超节点项目，同时兼容国内NPO技术标准。近期亮点：二季度海外NPO订单交付环比提升，相关业务营收占比持续扩大。四、新易盛主营业务：数通高速光模块制造概念关联：短距NPO光互连模块切入海外头部云厂商供应链，同步完成国内超节点架构适配调试。近期亮点：2026年二季度相关产品出货环比增长，自研硅光方案适配多样化超节点部署场景。五、天孚通信主营业务：无源光器件研发配套概念关联：布局NPO光引擎所需光纤阵列、光学耦合组件，客户覆盖海内外主流超节点光模块厂商。近期亮点：下游厂商加速扩张NPO产能拉动配套订单增长，上半年相关配套产能持续释放。六、源杰科技主营业务：高端光芯片研发与量产概念关联：量产大功率CW激光芯片，匹配NPO硅光引擎光源需求，为国内超节点光互联提供上游核心光源支撑。近期亮点：2026年大功率激光芯片出货稳步上行，成功进入多家NPO光引擎厂商采购名录。七、华丰科技主营业务：高速电连接器研发生产概念关联：深度参与NPO接口标准制定，提供高速连接组件，打通光引擎与超节点交换芯片信号传输链路。近期亮点：2026年一季度高速连接产品营收同比增长，配套国内多项超节点算力基建项目。八、紫光股份主营业务：网络设备、数字化服务概念关联：子公司新华三推出适配NPO架构的硅光交换机，作为核心硬件支撑超节点算力集群搭建。近期亮点：51.2T规格NPO交换机进入小规模商用阶段，2026年持续开拓智算中心客户资源。九、中兴通讯主营业务：通信、算力基础设施设备概念关联：自研NPO硅光引擎+大带宽交换机整套产品，推动超节点光互联方案实现器件到整机全栈落地。近期亮点：联合头部算力企业打造一体化光互连超节点解决方案，2026年多个政企算力项目陆续落地。十、立讯精密主营业务：高端电子制造、光电组装业务概念关联：布局NPO光引擎封装组装产线，面向产业链上下游提供NPO产品量产代工、封装配套服务。近期亮点：2026年光电封装产线持续产能爬坡，具备承接多规格NPO产品组装制造能力。行业总结大模型参数规模、上下文窗口持续扩容，算力集群大型化成为趋势，驱动超节点算力架构、NPO近封装光学技术从研发测试走向规模化商用，整条产业链具备中长期景气逻辑。⚠️提醒：本文仅为行业资讯与标的梳理，内容仅供交流参考，不构成任何投资建议。受篇幅限制存在疏漏，欢迎大家留言探讨交流。