4900股暴跌！周五黑色屠杀背后，这条主线却在疯狂吸金

东哥谈股 | 2026年7月24日

周五的A股，用"惨烈"二字形容绝不过分。

三大指数全天低开低走，毫无抵抗。截至收盘，沪指报3814.20点，大跌1.61%；深成指报13774.68点，重挫2.47%；创业板指失守3500点关口，报3480.87点，跌幅2.65%。北证50更是暴跌4.03%，成为今日最惨指数。

量能方面，沪深两市合计成交1.93万亿元，较昨日的2.21万亿缩量近2641亿，创下三个多月以来的新低。全市场仅555只个股上涨，4940只下跌，赚钱效应跌至10.1%。42只涨停、25只跌停，冰火两重天的分化格局演绎到了极致。

逆势主线：军工+半导体双线共振

在一片哀嚎中，军工板块成为全天最亮的仔。长城军工2连板、湖南天雁2连板、建设工业涨停、中光学涨停，华强科技涨超10%，航天南湖、内蒙一机、江龙船艇等集体跟涨。驱动力来自"十五五"国防科创顶层规划落地预期，叠加中东地缘局势持续升温，布伦特原油突破100美元大关，军工装备的订单确定性和避险属性同时得到资金认可。

半导体设备同样逆势活跃。通富微电大涨9.77%，全天获主力资金净流入超25亿元，位居两市第一；至纯科技直线涨停，托伦斯20cm涨停实现4天3板，博通集成涨停带动端侧AI概念。消息面上，SEMI最新报告预计2026年全球半导体设备销售额将增长23.2%至1659亿美元，叠加长鑫科技7月27日即将登陆科创板，国产替代链条的资金关注度持续升温。

此外，电网设备板块延续强势，长缆科技4连板，汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆均走出2连板。南方电网上半年投资892.62亿元、同比增长14.79%创历史新高，基本面支撑扎实。

跌幅榜：贵金属崩盘，电力板块集体跌停

贵金属板块遭遇重创，招金黄金、四川黄金、湖南白银均跌超7%，国际金价失守4030美元/盎司是核心催化。电力板块昨日还是香饽饽，今天京能电力、大唐发电、粤电力A集体跌停，资金高位兑现毫不手软。算力租赁同步退潮，利通电子、证通电子触及跌停。

主力资金动向：科技硬件吸金，周期板块出逃

全天主力资金净流入前三：通富微电+25亿、华天科技+7亿、中微公司+6亿；净流出前三：紫金矿业-14.35亿、新易盛-14.74亿、京东方A-10亿。板块层面，半导体获净流入17.38亿居首，有色金属净流出83.51亿垫底，资金从周期向科技硬件搬家的趋势一目了然。

明日前瞻及策略建议

外围方面，韩国KOSPI今日暴跌5.72%、日经225跌2.73%，亚太市场共振杀跌的余波仍需消化。但A股资金层面展现了一定韧性——缩量调整说明恐慌性抛售并不充分，更多是获利盘和高位股的主动调仓。

下周一（7月27日）长鑫科技上市将是短期最大事件驱动，半导体设备/先进封装链条有望获得催化。操作上，建议关注三条主线：一是军工重组（十五五+地缘催化），二是半导体设备及先进封装（SEMI报告+长鑫上市），三是电网设备（订单支撑+分化低吸）。同时，银行板块作为防御配置的价值正在凸显。

整体来看，短期市场仍以震荡消化为主，等成交额重回2万亿以上、涨跌家数回升至3000家红盘，再考虑加仓不迟。

以上分析仅代表个人观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。