上周五收盘的时候，那种感觉就像坐电梯，灯一层一层灭下去，你不知道底在哪。今天早上，电梯到了3793，然后突然往上走了。
截至午盘，上证从最低3793拉回到红盘区域，深成指涨超1%，创业板指也涨超1%，全市场近4600只个股上涨。注意这个数字，上周五是4937只下跌，今天是4600只上涨，几乎完全镜像翻转。半日成交1.35万亿，比上周五放量了1242亿。
上周五我在收评里说，"不动，有时候反而是最好的策略"。如果你今天信了这句话，早上没割肉，现在账户应该比早盘最低点好看不少。但今天这个盘面，最值得说的不是指数翻红，是长鑫。
长鑫今天登陆科创板，开盘就炸了。截至午盘，股价涨了超过530%，半日成交额突破1000亿。什么概念？A股历史上，从来没有一只个股在单日成交破千亿。发行价8.66元，上市初期流通盘只有6.73%，对应流通市值大约390亿。筹码极度稀缺，加上科创板前五天不设涨跌幅限制，资金疯了一样往里涌。
长鑫一个票就吸走了1000亿成交，两市半日总成交1.35万亿，它一家占了差不多7%，这就是今天盘面最大的变量。存量资金就这么多，长鑫一上市，所有科技方向的资金都要重新排队。你持有的半导体、存储、芯片方向的票，要么被长鑫虹吸走流动性，要么跟着长鑫的逻辑被重新定价。
我注意到一个细节，今天创新药方向也在涨，这说明什么？说明资金在做两件事：一部分去追长鑫科技的产业链，另一部分从科技方向撤出来，躲进了创新药这个前期没怎么涨过的方向。存量博弈的市场就是这样，这边多了，那边就少了。
周末的消息面也在帮忙。美伊双方暂停互袭，多方推进外交斡旋，WTI原油今天大幅低开超4%。上周五市场最怕的就是美伊局势升级，周末这个利好出来，等于把最大的雷拆了。
但有一件事你们要注意。今天外围并不好。费城半导体指数上周五暴跌超4%，美股被科技股拖累。特朗普新一轮关税本周五生效，外交部已经表态"关税战不符合任何一方利益"。这些消息还没完全消化，下午如果美股期货转弱，A股可能也会受影响。
那下午怎么看？我的判断是，下午大概率维持震荡，但下方有支撑。先看支撑在哪。早盘3793那个深V，是今天最重要的技术信号。上周五收盘3814，今天最低打到3793，差7个点就破3800。但3800没破，反而拉回来了。这说明3800附近确实有资金在接，而且接的力度不小。
再看量能。上午放量1242亿，这个信号是积极的。上周五缩量到1.93万亿，今天半日就1.35万亿，如果下午维持这个节奏，全天有望突破2.5万亿。量能回来，说明有增量资金进场了，不是纯存量博弈。
但我不会说"反转来了"。原因有三个。第一，长鑫今天吸走的1000亿成交，本质上是虹吸效应。它把其他方向的资金抽走了，创新药涨是因为资金从科技方向搬过来的，不是新增资金。如果明天长鑫科技热度退潮，这些资金会不会回流科技方向，还是直接离场，现在还不好说。
第二，费城半导体暴跌4%这个事，今天A股还没完全反映。上午A股科技方向跟着长鑫的逻辑在涨，但长鑫的逻辑不等于整个半导体板块的逻辑。下午如果外围科技股继续走弱，A股半导体方向可能会承压。
第三，特朗普关税周五生效，这个消息还没落地。上周五市场跌了一部分就是定价这个不确定性，今天虽然反弹了，但关税靴子还在空中挂着。
所以下午我盯三个东西。第一，长鑫下午的走势。如果它从530%的涨幅继续扩大，说明资金还在疯狂，科技方向会被持续虹吸。如果它开始回落，那些被虹吸走的资金可能会回流到其他方向。
第二，成交额能不能维持。上午1.35万亿是好的，但如果下午量能断崖式萎缩，说明上午的放量只是开盘情绪，持续性存疑。
第三，3800这个位置。上午最低3793，收盘必须守住3800。如果下午再次下探3800并且站不稳，那今天的深V就只是技术反抽，不是反转。
上周五我说过一句话，这个市场不怕你亏钱，就怕你没耐心。如果你上周五割了，今天的反弹你就吃不到。如果你今天早盘恐慌割了，下午可能又后悔。这个市场最擅长的事情，就是在你最绝望的时候给你一巴掌，在你最兴奋的时候再给你一巴掌。3793到翻红，不过一两个小时的事。