今天是见证历史的一天，巨无霸长鑫成功上市，总市值达到3.28万亿元，超越工商银行目前成为A股一哥，相当于两个茅台。而且和我们之前分析的一样，这次长鑫上市不仅没有重演当年中芯的惨案，反而还带动市场情绪回暖，三大指数全部收涨。从盘面来看也是如此，两市近5200只个股上涨，涨跌中位数为2.73%，属于久违的普涨行情。成交量也在温和放量，相比上个交易日增加1455亿，重回2万亿以上，说明今天市场情绪还可以，不像上周五一潭死水，这主要是长鑫的功劳，中签的直接吃肉，没中签的也有汤喝。今天属于老登板块和小登板块齐飞，全场赚钱氛围拉满。最近一段时间，大家应该都深有体会，小登板块经历了大跌暴跌，人心已经开始涣散，很多科技票跌得没人敢抄底，但跌久了，空头力量就会被慢慢耗光，抛压越来越弱，市场在等一个突破口翻身，而今天上市的长鑫，刚好就是个突破口，直接给空头来了一记漂亮的下马威。这么多年来，A股的市值天花板，都是被老登霸榜。要么是工行、建行这些超级大行，要么是中石油、茅台这种核心权重，硬科技企业根本没有话语权，市值体量完全不在一个层级。但今天算是变天了，一家做DRAM存储芯片的硬核科技企业，上市第一天就直接掀翻了老牌巨头的统治地位，把霸占A股榜首多年的“老大哥”们全部挤下台，而且这已经不是简单的市值排名变了，而是A股风格变了。以前市场只认稳，认传统、认分红、认老牌权重，科技股永远是高波动、被嫌弃、被当做题材炒作。但现在不一样了，国产替代、科技自主不再是口号，资金真金白银在认可硬科技的价值。虽然科技后续能不能持续走强，还要看很多因素，比如海外，比如成交量，但至少可以确定，市场最黑暗的阶段已经过去了，A股的科技新时代来了。老登的旅游板块今天走势也很强，周末市场监管总局给携程开出反垄断罚单，认定它滥用市场支配地位，要求立刻停止违规操作、全额退还酒店商家的订单储备金，没收违法所得16.58亿元，另外再罚款35.21亿元。之所以会涨，是因为这次处罚本质是打破长期以来一家独大的渠道格局。过去不少酒店、民宿日子过得很被动，陷入两难：跟携程深度绑定拿流量，就要接受独家合作、全网最低价等条条框框，利润被佣金持续压缩；要是不肯配合，就面临限流、摘牌，线上客源直接打折扣。平台还会收取订单储备金，长期占用商家的流动资金，中小酒店现金流压力不小。现在整改要求落地，这些捆绑式的规则都要陆续取消。酒店终于不用被单一平台锁死，可以自由在多个渠道上线房源，自主把控定价，不用被迫牺牲利润换取流量，整个旅游产业链的利润分配也会重新洗牌。今天收跌板块只有两个，一个是石油，另一个是保险。石油板块最近一段时间能上涨，不是靠供需，完全是靠中东地缘紧张情绪撑起来的。现在美国和伊朗暂停开火了，所以石油价格回落，板块也就没了支撑。保险属于A股公认的防御性板块，但今天长鑫的一把火点燃了市场，所以资金开始撤离。按照时间来算，本周要召开7月ZZJ会议，每年这个年中会议都非常关键，相当于给下半年经济和行情定大调、定主线，大方向上就看对当前经济的判断，以及对货币、财政政策的表述，细分方向上就看有没有对消费、房地产、科技的政策。科技和内需最大的区别就是：内需是存量博弈，蛋糕就这么大，大家抢来抢去；科技是做增量、造新蛋糕。不是靠老百姓花钱拉动，而是靠技术突破、产业迭代、企业扩产来拉动经济，这也是科技的一个新逻辑。美股上周五美股指数波动不大，标普和道指还红着收盘，但内部分化很严重，存储因为一篇看空报告集体大跌，不过巨头们反应很快，周末就开始自救了：李在明带着一帮企业主去美国签单，英伟达和海力士签订7500亿美元长协订单，博通和三星签订2000亿美元的长协订单，都是为了锁定五年高端存储产能。虽然这些不是确定性的订单合同，但对于现在的市场来说，太需要这种利好消息调动情绪了。另外，石油价格冲上100美元之后，特朗普果然TACO了，连续两晚暂停对伊朗轰炸，所以油价大跳水，美股盘前都在涨。这周属于超级重磅周，几乎每天都有关键数据和重磅财报落地： 周二康宁、希捷科技公布业绩；周三海力士、微软、Meta公布业绩，美联储召开议息会议；周四苹果、亚马逊、三星电子业绩，美国公布PCE通胀数据；周五美国公布7月密歇根大学消费者信心指数终值。随着这些重磅数据和财报密集落地，市场情绪也会随时变化，这周行情波动大概率会明显放大，剩下就等落地后来详细分析了。备注：本内容仅为分享个人经验和市场信息，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。