特朗普说"美军弹药库存充足"，伊朗外交部说"绝不允许美国决定何时战何时止"。美伊谈判在阿曼秘密进行，以色列总理内塔尼亚胡今天飞往白宫递交伊朗核情报。中东停火进入第三天，但各方都在准备下一轮博弈。这场冲突，远没到画句号的时候。
7月24日，特朗普下令暂停对伊朗的军事打击，结束了连续13天的空袭。伊朗随即宣布暂停对等报复。停火延续到第三天，但双方的表态都在给自己留后路。特朗普说"有足够耐心达成协议，谈不成就恢复打击"，伊朗外交部说"没有与美国谈判，但可以与阿曼会谈"。以色列总理内塔尼亚胡今天飞往白宫，带去一份情报：伊朗正在加速推进核武器研发。以方称美伊达成协议"可能性微乎其微"。三方各说各话，停火是暂时的，博弈是持续的。
但真正决定冲突走向的，不是中东战场，而是美国国内的三个变量。第一，特朗普的1.5万亿美元军费预算。穆迪评级警告，这将让美国债务增加5.8万亿美元，民生支出被挤压730亿。军工产业产能到顶，钱砸进去也造不出东西。这场战争能不能继续打，财政是硬约束。第二，美联储本周议息会议。市场预计维持利率不变概率63.7%，但意外加息风险不能忽视。一旦加息，美股承压，特朗普的经济成绩单会很难看。第三，美股AI交易正在泄气。费城半导体指数暴跌4%，英伟达5000亿美元AI基建计划引发循环融资忧虑，《大空头》原型加码做空。科技股疲软，消费信心受挫，这些都是特朗普连任的隐患。
对全球市场来说，美国的这些动向都在释放信号。油价暴跌7.44%，是因为美伊暂停交火。但一旦谈判破裂，油价可能瞬间反弹。美股半导体暴跌，可能传导至A股和港股科技板块。美联储如果意外加息，全球股市、债市都会震荡。特朗普的军费预算能不能通过国会，决定了美军在中东还能打多久。这些变量，今天可能只是新闻，明天就会影响你的投资组合。
美伊谈判能谈成吗？特朗普的1.5万亿美元军费预算能通过国会吗？美联储本周会不会意外加息？欢迎评论区聊聊你的判断。
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