这里多强调下，光互联基本面和股价出现严重背离。光互联龙头股一定是要作为长周期PE修复重点的。 这里回溯历史来看，比如25年1月到3月，26年1月到3月，等等，调整幅度很大，但是后续都是大级别的行情深蹲。 继续坚定看好，中际旭创，天孚通信，新易盛，东山精密这些核心标的。

北自科技，预计26年4.5亿利润，27年PE15倍。主业仓储和物流继续开拓下游。 25年末在手52.5亿，订单转换周期1-1.5年，下游拓展积极切入新能源，预估市场规模15-20亿，公司领先状态。水下2到零轴关注低吸。

H酸追平历史高位，活性染料价格弹性加速释放。 关注标的，吉华集团，零轴左右打底，浙江龙盛，对着20日线做。