昨日A股冰火两重天，今天这几个赛道要盯紧了。

一、先说盘面

昨天（7月28日）A股三大指数集体收跌，沪指跌1.16%报3813.31点，深成指跌4.52%，创业板指更是暴跌7.35%，创一年多最大单日跌幅。两市成交2.03万亿，超2700只个股下跌。不过，全市场仍有2600多只个股上涨，68只涨停——分化非常极致。

科技股（CPO、存储芯片）重挫，新易盛跌超17%、中际旭创跌超15%。但银行、食品饮料、光刻机、脑机接口逆势走强。资金从高位科技股出逃，涌入低估值防御板块。

二、今天值得关注的赛道及逻辑

1. 银行板块

昨天银行板块主力资金净流入16.34亿元，居全行业首位。建设银行盘中创历史新高。逻辑在于：市场风险偏好下降，资金寻求高股息防御；板块平均静态股息率约4.45%，PB仅0.58倍，性价比突出。科技股调整背景下，跷跷板效应有望延续。

关注标的：建设银行、农业银行、工商银行、招商银行、邮储银行。

2. 食品饮料/白酒

板块昨日涨2.14%，净流入7.78亿元。华资实业、一鸣食品、盐津铺子等涨停。机构持仓处于2020年以来低位，防御属性凸显。科技回调背景下，大消费成资金避风港。

关注标的：贵州茅台、五粮液、伊利股份、海天味业、盐津铺子。

3. 光刻机概念

昨天波长光电、蓝英装备20%涨停，张江高科、奥普光电一字涨停。催化来自SEMI上调全年半导体设备增速预期，叠加国产替代逻辑强化。外部科技压制背景下，自主可控方向持续受资金青睐。

关注标的：张江高科、波长光电、奥普光电、蓝英装备、永新光学。

4. 脑机接口

创新医疗4天3板，塞力医疗、南京熊猫2连板。消息面，美国Science Corp．获批在欧盟销售视网膜芯片，系美国脑机接口公司首次大规模推向患者市场。行业处于商业化落地加速期。

关注标的：创新医疗、塞力医疗、南京熊猫、爱朋医疗、菲沃泰。

三、总结

当前市场高低切换明显，科技股短期承压，防御型板块和事件驱动型题材是资金主要流向。操作上注意节奏，不追高。

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