国产龙头，看好谁？我只信业绩拐点。

军工

1. 中航沈飞：唯一歼击机整机，中调订单落地，业绩拐点确认，回踩年线低吸。

2. 航发动力：发动机垄断稀缺，耗材维修后市场巨大，等待主机厂排产提速。

3. 中航光电：连接器军品壁垒高，新能源拖累毛利已消化，机构回补仓位。

农业

4. 隆平高科：转基因性状储备足，政策商业化加速，粮价传导，左侧埋伏等风。

5. 北大荒：优质商品粮基地，地租收入稳健，粮食安全核心资产，高股息防御。

6. 登海种业：玉米育种老牌强队，品种审定预期强，弹性大但需紧跟政策。

7. 海大集团：饲料龙头逆势扩份额，生猪赋能增效，现金流优异，稳健成长。

8. 牧原股份：自繁自养成本行业领先，寒冬加速去产能，静待猪周期反转。

医药器械

9. 恒瑞医药：创新药密集兑现，集采影响出清，双授权出海，估值修复进行中。

10. 迈瑞医疗：国产设备全垒打，新基建采购回暖，海外高端突破，回调配置。

11. 药明康德：在手订单充足，估值处历史低位，但地缘风险未消，仅博弈超跌。

12. 鲁抗医药：抗生素原料药涨价周期，主业集中受益，短线弹性品种快进快出。

13. 长春高新：生长激素集采价已落地，新适应症及分红撑底，预期差博弈。

内容仅个人复盘记录，非投资建议，股市风险高，投资需谨慎。