全球性大利空，美伊冲突升级，伊朗遭受双重打击
之前特朗普已经下令暂停空袭伊朗，留出谈判窗口。但伊朗近期发射弹道导弹袭击中东美军基地。
特朗普公开放话：美国一定会展开报复，要沉重打击伊朗，给伊朗教训；他透露伊朗方面已经主动求情，希望美方不要动手，但美国依然准备反击。
除了军事威慑，还要加码经济手段：打算在一份制裁法案里面新增条款，拿到合法权限，可以对伊朗征收关税，不止是现有的各类制裁。

此前美军暂停空袭、阿曼牵头斡旋霍尔木兹海峡谈判，市场博弈局势降温。如今特朗普公开宣布要实施报复，冲突再度升级。
谈判短期很难推进，中东地缘风险溢价永久性抬升。

市场开始重新定价霍尔木兹海峡航运风险。油价上涨会再度唤醒全球通胀担忧。昨晚原油暴涨，布伦特原油暴涨7.40%，收在88美元以上。

当前全球股市核心主线依旧：市场争论AI资本开支泡沫、海外存储产业链竞争压力、韩国股市去杠杆。中东局势只是放大器，无法改变原有中期趋势。