7月31日周五 晚间六大赛道财经信息汇总复盘

1. 算力网建设 & 算力租赁

核心重磅政策7月31日发改委发布会正式披露，机构测算十五五阶段全国一体化算力网新增直接投资达4万亿元，算力网正式纳入国家“六张战略性基建网络”，政策鼓励民间资本大规模入局参与IDC机房、超算集群建设。

行业供需现状2026年一季度国内算力租赁市场规模680亿元，同比大涨62%，全年有望突破2600亿；AI算力需求同比暴涨417%，但整体供给增速仅128%，供需缺口持续拉大。当下GPU现货紧缺催生了算力转租整合模式，中小机房零散GPU资源被头部运营商打包对外租赁，降低前期投入门槛。

盘面表现7月收官日板块批量涨停，利通电子一字封板，宏景科技收获20cm涨停，美利云、云赛智联、优刻得走强，即便午后大盘缩量分化，核心标的封板韧性依旧很强。

2. 人工智能 & AI应用

行业逻辑彻底切换，资金从冲高回落的算力硬件，扎堆流向可以商业化变现的AI软件应用端。

1. 企业级智能体普及带来Token消耗量指数式上涨，国家数据局探索词元市场化交易，打通AI应用的盈利闭环；

2. 上半年国内多款万亿参数开源大模型落地，国产算力芯片与大模型适配度持续提升，办公AI、企业数字化营销AI需求集中释放；

3. 7月收官日AI应用板块一共27只个股涨停，昆仑万维、普联软件、蓝色光标等20cm标的全天走势抗跌，是当天承接力最强的主线。

3. 即梦AI & AI漫剧赛道

7月31日字节旗下即梦AI正式升级Seedance 2.5视频生成模型，单次生成长度从15秒升级至30秒，支持多轮拼接制作几分钟连贯漫剧，新增时间戳精准编辑、多图多视频参考还原角色形象的能力，大幅降低AI漫剧制作门槛。

行业商业化行情AI漫剧对比传统真人短剧成本暴跌60%~90%，真人单部短剧50-80万，AI漫剧最低5万即可成片，3人团队5天就能完成制作。2026年AI漫剧市场规模预计突破220亿元，国内已经出现上星播出的正规备案AI剧集；同时7月广电出台新规，淘汰低质流水线AI短剧，资金开始向会叙事、合规化的精品AI漫剧制作方集中，即梦AI成为行业主流生产工具。

4. 人形机器人板块

核心事件催化

1. 宇树科技敲定8月10日科创板网上申购，作为A股首家人形机器人量产企业，IPO落地直接点燃整个板块情绪，7月31日午后机器人指数涨幅超5.7%，绿的谐波、奥比中光、中大力德大涨走强。

2. 谷歌发布新一代机器人具身大模型，优化全身肢体协同控制能力；国内工信部启动机器人实景落地专项行动，要求2026年底完成工厂、物流场景规模化测试。

行业现实痛点

当前主流人形机器人续航仅2~4小时，无法满足工厂完整排班作业，行业开始加速布局换电方案、半固态电池技术解决续航短板；机构预测2026年国内人形机器人总产量将达到10万~20万台，正式从样机展示走向商业化量产阶段。

5. 白糖：全球供应紧缺

全球基本面缺口多家海外农产品机构预测，26/27新榨季全球食糖整体存在数十到三百多万吨的供需缺口。巴西提高乙醇掺混比例，大量甘蔗被拿去生产酒精，挤压制糖原料；印度雨季降雨不足，甘蔗长势不及预期，叠加厄尔尼诺气候扰动，海外原糖价格获得底部支撑。

国内市场分化国内当前榨季进入纯销售阶段，工业库存依旧处在近五年同期高位，去库速度偏慢压制短期现货价格；但广西7月遭遇台风洪涝，甘蔗倒伏积水影响后期糖分积累，叠加6月国内白糖进口量同比大幅下滑，远月合约存在减产预期炒作机会，糖价整体维持区间震荡运行。

6. MLCC（片式多层陶瓷电容）新一轮涨价潮

日韩、台湾头部原厂集中落地8~9月涨价通知，涨价核心驱动力是AI服务器拉高高端MLCC需求：一台AI算力服务器需要数十万颗高容MLCC稳压，高端型号产能扩产速度跟不上需求增速。

1. 三星电机：8月1日起全系列MLCC涨价30%，直言供应链压力已经无法靠内部降本消化；

2. 太阳诱电：9月1日再度上调产品售价，并且坦言涨价后依旧无法按时交付订单；

3. 国巨此前已经完成全品类涨价，原厂平均涨幅50%，紧缺高端型号现货一个月最高涨幅接近10倍。

行业周期逻辑发生改变：过去MLCC跟随手机消费电子周期涨跌，如今在AI算力长期需求托举下，涨价周期有望延续至2027年底，被动元件赛道逐步从纯周期属性向成长属性转变。

⚠️风险提示：以上仅为晚间行业资讯整理复盘，不构成任何股票、期货买入卖出投资建议，市场存在行情波动风险，请理性参与。A股