昨夜复盘，寻找到三只标的值得关注：1、浪潮软件深耕数字政务与行业信息化赛道多年，是国内政务数字化核心服务商。公司打造“一网通办、一网统管”成熟产品体系，业务落地全国数十个省市区县，客户资源稳定。公司依托行业的积累推出灵犀政务垂直大模型，落地智能政务助手、城市安全治理等AI场景，推动政务系统从数字化向智能化升级。同时深度布局烟草全产业链数字化，提供智慧营销、仓储物流一体化解决方案，形成数字政府+烟草信息化双基本盘。依托浪潮体系技术协同优势，持续拓展智慧教育、公共采购平台等业务，需求具备较强政策支撑，现金流稳定性突出。2、华通线缆差异化布局特种线缆赛道，海外业务构成核心竞争优势。公司主营油气潜油泵电缆、海洋脐带缆等高端特种线缆，拥有多项国际权威资质认证，产品适配油气开采、海外电力基建等高门槛场景。不同于多数线缆企业深耕国内市场，公司实现产能出海，在多国布局生产基地，海外营收占比极高，有效规避国内行业内卷。公司持续推进技术创新，研发万米级连续管缆等高端产品，同时拓展油气服务、海外电解铝项目，由线缆制造商向综合能源服务商转型，打开长期增长空间。3、洛阳钼业全球化布局的资源龙头，手握多处世界级高品位矿山。公司为全球主要钴金属的供应商，刚果（金）TFM、KFM两大铜钴矿资源禀赋优异，铜钴作为动力电池关键原料，充分受益新能源产业长期需求。公司的业务布局多元化，覆盖铜、钴、钼、钨、铌、黄金等品类，依靠多金属伴生回收提升资源利用率，平滑单一品种周期波动。公司持续推进矿山产能扩建，同时布局海外金矿资源，强化抗周期属性。凭借逆周期并购能力与全球化运营经验，不断扩充优质矿产储备，资源壁垒难以复制，兼具新能源成长逻辑与大宗商品周期弹性。风险提示：本文仅为业务基本面分析，不构成任何投资建议。台风白海豚已达17级三大运营商发布公告