AI应用及算力梯队整理：细分1（主线核心·题材周期沸点）：AI 应用端 / 多模态 / AI 营销对应细分题材板块：AI应用 / 多模态AI / 智谱AI / AI营销 / 广告营销相关标的个股：• 20cm 龙头（情绪锚）：中文在线（20cm）、昆仑万维（20cm·主力+10.2亿）、易点天下（20cm·主力+4.7亿）、蓝色光标（20cm·主力+24亿·占成交22%）、荣信文化（20cm）、福昕软件（20cm）• 10cm 容量：巨人网络（龙虎榜北向+1.54亿+双机构，机构抢筹延续）、恺英网络、税友股份、用友网络、利欧股份• 高度锚：传智教育（4板·AI教育）

细分2（主线次核·商业闭环）：算力租赁 / IDC对应细分题材板块：算力租赁 / IDC / AI服务器配套相关标的个股：• 涨停锚：美利云（涨停）、云赛智联（涨停）、宏景科技（20cm涨停·主力+3.8亿）、利通电子（涨停）、网宿科技（涨超10%）、优刻得（涨超10%）、协创数据、深信服• 容量：中科曙光、浪潮信息、工业富联、锐捷网络

细分3（主线扩散·事件催化）：机器人 / 华为机器人对应细分题材板块：人形机器人 / 减速器 / 空心杯电机 / 华为机器人相关标的个股：• 弹性：奥比中光（20cm+10%）、绿的谐波（10%+）、斯菱智驱（10%+）、中大力德（涨停）、锋龙股份（涨停）、晋拓股份、五洲新春• 容量：汇川技术、埃斯顿、兆威机电、雷赛智能（7/31+10%）