机器人call：谷歌大模型&宇树IPO&TESLA量产多重共振，有望引领市场反弹拳头

本周两个重要事件：

1️⃣谷歌具身智能大模型：7月30日，谷歌一次推出三款模型，覆盖具身推理、全身控制和端侧部署。Gemini Robotics ER 2负责理解环境、拆解任务和跟踪进度；Gemini Robotics 2将任务转化为全身及手部动作；On-Device 2则在机器人本地运行，并快速适配新的硬件。展现了从“单一技能突破”跨越到可实现“跨本体通用能力迁移”的重要突破。

2️⃣宇树Ipo正式启动发行，申购时间为8月10日，发行价420亿。

3️⃣特斯拉V3已于7月启动SOP，9月或迎来上量拐点（周产1K）。

Gemini Robotics 2的发布是物理AI的重要里程碑，增强机器人产业落地的信心，看好模型突破加速机器人产业落地！7月板块跟随市场大幅调整（预期、估值见底），当前进入软件&资本&量产三重共振的击球区，重视底部有变化的机器人拳头

标的：

国产本体-模型进步利好产业，整机环节弹性最大，关注【上纬新材】【宇树科技】等

T链-投资做减法，抓核心，【科达利】【浙江荣泰】【岱美股份】【恒帅股份】【福赛科技】【日盈电子】【拓普集团】【均胜电子】【三花智控】等

⚡️风险提示：产业进展不及预期等

$上纬新材(SH688585)$ $科达利(SZ002850)$ $浙江荣泰(SH603119)$