8月4日早评。昨天特朗普刚宣布停战，隔夜美股就报复式反弹，股市这玩意了，绝对是情绪主导的地方，给点阳光马上灿烂。昨晚美股三大指数全线上涨，其中纳指大涨2.13%（图1），不过主角不再是AI硬科技方向，而是云厂商和AI软件应用。其中谷歌、微软、亚马逊均涨超4%，说明市场重点由A硬科技转为AI应用是全球市场一致理性的逻辑推导:那就是只有让挖金子的人赚到钱铲子才真正值钱！

但是恕我直言，A股市场对于AI应用的理解有点肤浅，近两天涨幅较大的都是些AI最基础的应用如广告、影视、图文生成以及相关的低端应用软件，而对于那些真正有自主科研技术、需要用到高端芯心的实体企业或平台反应并不强烈，比如自动驾驶、智能手机、AI眼镜、AI医疗（脑机接口、机器人医生、机器人手术）、AI教育、AI行政管理、AI云服务（互联网服务、通信服务、公共事业）、智能机器人等等，这些才是真正具备盈利潜力的AI应用方向。低端应用只是拿着铲子挖泥巴，不可能有大行情，只有高端应用才是挖矿者，后期必然产生大牛股！

由于指数已经严重失真，有网友建议我不要再去分析指数和k线，毗陵猎人接受建议，后期尽量从资金流向、板块动向和市场客观数据来深层解读市场逻辑。不过讲真心话，每天追逐热点板块是一件很危险的事情，板块轮动非常快的情况下，追逐热点很可能被套，现在的量化交易程序中都设有反趋动因子，只要股价涨到一定幅度，它就会自主启动反向卖出机制。因此，我只会预见性地分享自己对于后期市场的总体趋势分析，不会推荐具体板块和个股。比如上面的文字信息，就提醒大家如何去挖掘真正的AI应用个股，逻辑是绝对没有错的。

但是，当指数处于重要的时间节点时，我们还是有必要分析一下指数的，毕竟在森林里走，完全扔掉指南针肯定不行。

下面简要通报一下市场主要数据:
1、截止7月31日，A股两融余额为25809.68亿元，其中上交所融余额为13273.98亿元，较前一个交易日增加了51.86亿，说明市场资金又在蠢蠢欲动地押注老登和中登（AI应用）板块，高低切换实锤！这提示我们硬科技方向暂时需要避开，资金一时半会回不去；

2、截止8月3日，期指总空单的为144000多手，较上一个交易的减空2000多手。说明主力机构并非单边看空市场，而是考虑到高低切换、沪强深弱所产生的指数互抵效应，对于ETF的方向选择非常严格。所以大家每天复盘时看一看宽基ETF的动向对你次好的操作策略是大有裨益的！

个人观点，不构成投资依据，不喜勿喷。祝大家今日好运！