很多人大亏的根源和改进建议首先是交易纪律的变形，比如原本你每买入一只股票，都会用买入价的-10%设置强制止损自动单，随着股价上升，强制止损线移动上移，强制止损以后至少几个交易日不再关注这个个股，这个纪律可以帮你躲过了80%的个股进一步大幅杀跌回撤，但是6月份进入科技赛道以后，错杀几率骤增，因为即使10%的回撤，也很快会有大阳线拉回去，因为盈亏同源，这就会使得你错杀率急剧上升，从而导致你的交易纪律不自觉的变形了，你会取消强制止损的纪律，因为按近期惯性规律，每次下跌都盼着后面的反弹会拉回来，甚至越跌越补，容易造成6月份极端持续下跌行情重仓吃满整个下跌过程，让你吐光所有利润！类似韩国股市杀杠杆。其次是心态的变形，随着利润的快速积累，你害怕踏空的心态多过了风险评估的心态。整体的心态开始从谨慎转向自信，从自信转向自大，在复盘和看其他人分析的过程中，会出现选择性偏差，也就是选你爱听的听，对很多提示风险的文章和观点，都会选择性忽略，这又加剧了偏差的幅度。导致在利润吐光后，再复盘当时的文章，才能理解为什么老手总是很谨慎，为什么老手经常卖飞反经常止损反而账户能越做越大？不是他们天资聪颖，而是他们经历过。一旦心态发生变形，就相当于自己把自己的眼睛和耳朵蒙上开车，类似掩耳盗铃那样的自欺欺人，那翻车是必然的事了。赌徒只有在输光以后才会认输。第三，对市场基本规律的认知偏差。散户经常犯的错误：把情怀和信仰置于市场的客观规律之上，相信故事，相信叙事，过于相信主观逻辑，而忽略了国家战略和二级市场本身是不同的频率。国家战略和产业的发展不代表你就能在二级市场挣钱，股市本身还是一个资金和情绪主导的市场。低位看逻辑，高位看资金。所谓的逻辑和产业发展，本质上也是一种对资金的诱导，这种诱导，在高位是做空，在低位就是做多。因此你会发现股价在低位，稍微一个利好就是大涨，高位的时候稍微一个利空就大跌。集中度越高，涨的越猛，跌的也越惨，尤其是容易触发链式反应。消息和逻辑的时间点，本身也是刻意而为之，很多消息本质是刻意放出来让你去追或者让你去割的，也就是所谓的吹票，真正的行业核心消息，等散户看到的时候，本身已经是七八手了，机构花几百上千万去买到的这些行业第一手消息，怎么可能免费给你看到的呢？该如何改变？1.找到适合自己的交易体系。股市是可以玩一辈子的东西，因此你在市场的每一天，你的交易方式，仓位管理和持仓方向都应该让你吃得下睡得着。散户，除去上班吃饭睡觉家庭，用在股市上的时间寥寥无几，因此是不可能和专业机构一样，有大量的时间去研究股票的基本面和逻辑，所以散户买个股，往往是听了文章，大V，或者其它人的介绍，看一下K线，就凭着片面的信息冲进去了，那么风险自然而然就非常之大。散户参与股票的形式最好是以基金或者场内ETF的形式参与，因为ETF已经是专业的机构进行基本面研究以后组成的股票组合，相对你自己选股已经专业很多。并且以自己能力圈的大小，重仓宽基ETF进行低风险低收益的投资，短期内某个行业比较好的情况下，可以参与行业ETF，进行波段收益。只有在你对该行业深耕很久，研究很透彻的情况下，才应该去购买个股。ETF的波动相对较小，散户也比较能承受一点。 2.严格交易纪律。每个人的风偏 风险承受力不一样，因此每个人的交易纪律也不尽相同，每个人可以根据自己的风偏去制定自己的交易纪律，但是交易纪律必须无条件执行，比如用自动单止损止盈，虽然可能会卖飞踏空，可能会错杀，但是它可以让你活下来。 因为投资的第一性原理是不亏钱，其次才是赚钱，这句话必须时时刻刻牢记在心。股市不关，永远都有机会，本金没了，机会和你就没关系了，就像那些爆仓的赌徒一样。3. 耐心，耐心，再耐心 。等待确定性，等待明确趋势拐头向上信号出现，比如站稳5日均线 10日均线开始趋势向上再出手，等待波段的开始。蛰伏-迅猛出击-迅速撤出。空仓等待是一种智慧，投资本身就是仓位管理的艺术，如果实在不愿意空仓，也一定要用好杠铃原则，配置足够的防守仓位。 4.钝化情绪，锐化操作。股市本质是一个高风险的投资场所，因此盈亏都是正常的，盈亏带来的正向和负向情绪，都不应该成为影响你操作的理由，正因为股票市场是反人性的，因此首先要学的就是钝化自己的情绪，就是反着来，在大涨的时候害怕，在大跌的时候冷静，这样才不会持续性追涨杀跌。操作要锐化，是因为大A的情绪性特别强，同时量化的参与也导致波动放大，那么对于高弹性的仓位，需要锐化操作，需要从大数据中抓取，比如大A每次外围大好，高开超过2%，尾盘回落的概率是75%，那么一旦高开超过2%，就需要在日内高点减仓或者全部清，哪怕你看好的话，尾盘再接回来也可以。上升趋势中，遇到低开则可以加仓，日内或者隔日做T，降低自己的持仓成本，这就是锐化的重要性。上升过程中不做反T（不应该先卖后买，应该先买后卖，防止卖飞低位筹码），下降过程中不做正T（不应该先买后卖，应该先卖后买，防止重仓被套），做T的技巧需要自己观察和磨练，尤其是你长期持有某只股票，对其股性比较了解的情况下。