今日盘面极致分化，银行板块大幅跳水；半导体走出探底回升行情，CPO龙头易中天开盘大跌超5%，一度拖累创业板最深跌近2%。细分赛道强弱分明：半导体设备走势坚挺，科创50开盘一度跌超2%，跌幅现已大幅收窄；半导体材料逆势上涨近2%，韧性远超预期。

早盘韩指大跌触发熔断、日经指数重挫近2%，市场开盘普遍恐慌，原本预期半导体设备、材料会同步大跌超3个点，当下的走势着实超预期，说明A股逐步摆脱外围被动联动的节奏，走出独立行情。行情向来反人性，当市场一致预判今日是黑色星期四、普遍看空吃面时，资金往往不会按预期走；只要外围没有持续性深度杀跌，盘面反而容易迎来惊喜。投资切忌单边追涨杀跌，适当放平心态、降低预期尤为关键。

风格层面，微盘股中证2000依旧是全场最强方向，再度上涨近1%，收获5连阳。复盘操作十分懊悔，前期将仓位从中证2000切换至创业板AI板块，近期两头行情踏空、频频挨打。AI应用持续反复活跃，金融科技走出9连阳，游戏、软件表现亮眼，商业航天、机器人板块同步走强。此前这类题材一直沉寂，核心症结在于整体市场结构偏弱；如今微盘股企稳走强，一众低位题材集体修复，完全印证之前的判断。

持仓复盘复盘：最后悔的是没有提前调仓，此前便计划将创业板AI、存储芯片仓位切换至半导体设备，只因担心持仓过于单一、波动过大而搁置。现阶段来看，存储芯片、CPO的反弹力度明显弱于设备赛道。港股今日走弱，恒生科技跌近2%；隔夜黄金、白银大幅暴涨，地缘缓和后加息预期回落，但港股并未走出独立行情，依旧被动跟随外围波动，市场节奏难以预判。

两市成交量较昨日小幅缩量，整体交投变化不大。今日很难迎来普涨行情，当下的操作目标很简单：少亏即是赢，严格把控仓位耐心观望为主。

美股两大巨头闪崩