再平衡风格占据主流！本文看完就懂如何选择模式

laoduo

今天煤炭和黄金崛起。黄金是因为昨天美股的小非农超预期，本周5晚的非农数据会进一步确认。所以黄金强不强，主要看后续非农数据的刺激。已经在场的朋友可以等两天看看。另外央行持续增持黄金也是一种态度。黄金对于再平衡策略来说是个必选品，所以这部分机构建仓也在进行中。煤炭也一样，一直是有资金在做的。作为防守仓位布局，煤炭兼具红利属性以及厄尔尼诺题材标杆。也是均衡配置中的必选品。这两个轮动，就代表场内资金继续再平衡，强制压低波动可能成为市场共识。

科技这边的消息。昨晚盘后，闪迪业绩报低于预期，盘后暴跌7.9%，西部数据盘后暴跌-11%闪迪营收指引上限108亿，和市场预期108亿刚好持平，属于60分及格线，但利润指引中位数45美元，比分析师预期的45.58美元低，令人失望。西数营收指引上限42亿，比预期的40.2亿高，没有超预期，就是低预期。这是好学生挨揍的熟悉场景。闪迪和西数业绩不及预期，要对今天长鑫的弱势负全责。不过既然是做再平衡风格，利好和利空都只是表象。真相只有一个: 不会有一个板块疯狂涨了，每天都是快速轮动。你要理解这种变化，降低对某个板块的期待，才能适应当下的行情。

昨天视频我讲了科技股的反弹位置，要定在ma60左右。实际上这个目标，科技不同板块差异很大。有的3-5天已经摸到了，有的强势股甚至是把ma60当作回踩支撑（比如某气体龙头）而大部分科技股跌40%-50%, 回本要66%-100 %，需要反弹40个点左右才能触及ma60，谈何容易。所以建议死守硬科技的朋友依然需要保持耐心，等待震荡突破ma60后再决策。如果灵活调仓的话，方向指引已经在昨天的午评给大家了。新方向包括AI应用，物理AI，以及存储设备和材料端（材料端尤其气体明显更强）

如何选择反弹路径，每个人的风险承受力是不同的。你也可以配置有色，煤炭，银行等不受海外消息影响的板块。涨的慢，总比每天夜里提心吊胆的好。中美脱钩大戏又开始了，大概率要9月碰面才是个头。持仓出海链如果因为中美关系焦虑睡不着的话，建议换，不影响睡眠继续捂。稀土，农业等反制裁板块，也可以考虑潜伏等轮动

懒人可以选择宽基ETF来熬过这段时间。比如科创50，中证500，中证1000，都可以。毕竟目前是底部反弹阶段，宽基是最低保障的涨幅，比空仓好。以上策略，仅供参考，无论你选择什么方向，记住适合自己性格最重要。