隔夜美股全面大爆发！A股大调整彻底结束，下周积极做多！

隔夜美股全线大涨，标普再创历史收盘新高！道指、纳指、标普本周全部大阳线收涨，纳指单周暴涨5.19%，市场做多情绪彻底点燃。

重点看最强赛道：光通信集体大爆发应用光电、Credo、Lumentum全线大涨，叠加费城半导体、英伟达、AMD强势走高，云计算、AI软件全部回暖，全球科技景气度彻底回归。

美股大涨三大核心逻辑

1、非农数据爆冷，降息预期升温美国7月就业人数意外减少2.3万，薪资增长几乎停滞，就业彻底降温。市场直接下调美联储加息概率，美债收益率回落，成长科技估值全面修复，全球风险资产集体反弹。

2、AI产业链业绩持续炸裂海外光模块企业营收同比暴增86%，800G、1.6T订单供不应求。AI算力、硬件、软件业绩持续兑现，科技主线景气度实锤，不是炒作，是真真实实的业绩行情。

3、地缘风险降温，市场风险偏好回升中东局势缓和，通胀担忧下降，避险资金回流股市。叠加前期科技超跌，空头回补助推指数再创新高。

关键结论：A股调整彻底结束，反转确立！

之前7月A股大跌，核心就是美股调整+科技高位兑现的输入性风险。

现在完全逆转：美股再创历史新高，外部利空彻底解除；A股科技板块经过惨烈腰斩，风险充分释放；本周A股四连阳强势反攻，PCB、半导体、算力全面回暖。

大级别调整已经结束！后续行情虽有震荡反复，但整体向上趋势已定，下周继续谨慎乐观、积极做多！

重点把握：光通信、AI算力、半导体核心科技主线。

仅供复盘参考，不构成投资建议