周末，全球性大利好消息，霍尔木兹海峡要开放了美官员表示霍尔木兹海峡将要开放，伊朗也表示总体通行框架已经明确。方案是“履约式解除封锁”：伊朗保证海峡自由通航，美国才取消封锁；如果后续伊朗不遵守，制裁封锁可以随时重启，冲突只是阶段性缓和，并非永久解决。谈判取得实质性进展，市场预期霍尔木兹海峡通航危机阶段性收尾。如果协议落地、美方解除港口封锁，本轮中东冲突的紧急避险阶段宣告结束。避险资金逐步撤离防御资产，风险偏好提升，有利于全球权益市场，尤其科技成长股。昨晚非农数据本身已经利好成长，中东缓和进一步减少市场尾部黑天鹅担忧。市场交易中东危机缓和的预期，避险行情接近尾声；短期对油气油运偏利空，对成长股、高耗能制造业偏利好，最终走势要看三方正式公告。