美股AI硬件再度走强，国内光模块龙头或迎来修复窗口

8月12日隔夜美股，AI硬件板块延续强势。英伟达收涨3.03%；四家海外光模块企业：Coherent上涨8.24%、Lumentum大涨13.63%、Fabrinet上涨8.75%、应用光电上涨2.79%；存储板块美光科技涨4.92%、闪迪涨5.76%、西部数据涨3.69%、希捷科技涨7.03%。海外板块走强，依托真实下游需求、在手订单与业绩基本面支撑。此前FCC禁令这一并无落地可能的虚无传闻、应用光电扩产消息曾引发A股中际旭创、新易盛两大巨头两轮错杀性回调，伴随市场复盘，无论美股还是A股，投资者对此两件事的判断均趋于理性，两家龙头连续2日小幅企稳回升，印证传闻难以扭转企业长期全球化发展趋势，修复性行情或将开启。经历短暂的对手盘走势，在市场撇开这两个事件扰动之后，美股与A股光通信赛道大概率将回归原本强联动、涨跌共振的运行模式。当前存量市场下游资偏好小票，大龙头短期承压仅是阶段性现象。长远来看资金终将回归高确定性龙头。地缘风险传闻大概率雷声大雨点小，不过股市风险长存，投资者需结合自身风险承受能力理性抉择。以上内容不构成投资依据。