近期市场板块呈现明显跷跷板行情。此前领涨的AI硬件板块出现大幅调整，不少低位非AI赛道迎来资金回流修复窗口。其中医药、大消费近期持续领涨大盘，和6月底判断完全契合。此前分析过，资金若从芯片、半导体流出，消费、AI应用、创新药会是主要承接方向，三条赛道近期走势已有直观体现。海外降息预期有所弱化，经过充分调整的券商、有色、商业航天、机器人等板块，存在接力上涨的潜在机会，后市有望迎来多赛道轮动走强的行情。

仅盘面客观复盘，不构成任何投资建议，市场波动存在不确定性，投资需谨慎！