美股创新高了，A股还要多久？
眼下最让人关心的问题，恐怕就是A股什么时候能跟上这波节奏。其实答案未必遥远。历史上A股跟美股虽然节奏不同步，但科技这条大主线是全球共振的。
国内AI算力、国产替代、云计算相关板块最近也在悄悄回暖，只要外部流动性宽松的窗口打开，加上国内政策再加把火，A股跟上只是时间问题。
而美股这轮之所以能这么猛，背后其实是三股力量一起使劲。首先是科技巨头的财报实在太能打了，微软云业务同比涨了43%，是2022年以来最快的一次；谷歌云营收同比飙升82%，亚马逊也创下近十八个季度的新高。业绩摆在那儿，市场自然愿意买单。
再往前看，AI这条赛道更是热得发烫。英伟达联合华尔街几大资管巨头搞了个5000亿美元的算力融资，马斯克那边超级晶圆厂的远期规划也拉到上千亿美元级别。
谷歌、亚马逊、Meta几家大厂纷纷上调全年资本开支，说明AI基础设施的需求是真金白银的，不是画饼。
除了产业面，宏观面也在帮忙。7月美国非农就业数据大幅低于预期，消费者物价指数也回落到3.4%，市场对美联储加息的预期迅速降温，数据显示，9月加息概率从50%一下掉到32%。全球流动性一改善，成长股的估值压力就小了很多。
地缘这块也算给了个喘息。特朗普临近中期选举，支持率只有32%，为了稳住选情又一次软化立场，取消了对伊朗的军事打击，美伊之间关于霍尔木兹海峡的谈判也传出松动信号。
风险偏好一提升，就成了这轮反攻的催化剂。所以说，A股要跟上，或许比想象中来得更快。