周一早评｜周末三件大事落地，今天这么看

周末消息面不平静，三股力量今天同时汇聚：

① 流动性"精准过桥"。央行首次在月中搞隔夜逆回购，今起三天每天不超6000亿，正好对冲今天税期+万亿买断式逆回购到期。信号很直白——钱不是问题，是你敢不敢接。

② 硬科技"税收红包"。四部门给集成电路、工业母机发了非货币性资产交换5年递延纳税大礼包，重组、并购、技术入股的税负压力直接砍一截。

③ 外盘科技狂飙。闪迪单周飙35%、费城半导体重回技术性牛市，英伟达官宣CPO硅光交换机全面量产。存储+光通信这条线，A股有正向映射。

多头这边也有底气：上周五沪指3900、科创1700两道底线都守住了，缩量下影线收在3927，今天借三股力量第四次冲3970缺口。

但别一开盘就上头。几个坑得看清：

成交才2.1万亿，缩量格局没变，冲4000顶不上去就是高开低走；高位纯题材上周已经炸板（监管这周还点名重点监控）；美伊备忘录今天到期、没协议迹象，地缘这把刀还没放下；下午3点7月经济数据出炉，预期偏弱，可能短期压情绪、但也强化政策加码预期。

所以今天怎么干：

主线还是硬科技——半导体设备、存储、CPO、MLCC，有业绩有政策有外资抱团，回踩低吸、别追早盘冲高的。机器人大会19号开，埋伏有真实订单的零部件，别碰纯概念。高位三无小票、被监管点名的方向，一律不碰。

仓位5成左右，等放量（开盘30分钟成交过2800亿、全天站稳2.2万亿）再考虑加。结构市，活得久比赚得快重要。

一句话：催化够硬，但量能没跟上之前，低吸等确认，别替主力抬轿。

A股早评央行逆回购半导体减税存储芯片周一开盘

（以上为盘前观点，非投资建议，据此操作风险自担）