英伟达硅光交换机量产，CPO加速商用｜产业链标的整理✨英伟达Spectrum‑X以太网硅光交换机正式全面量产，产品功耗降低、稳定性提升，意味着CPO技术从研发测试阶段，逐步走向规模化落地。核心逻辑：AI算力集群对互联带宽需求快速增长，带动NPO、CPO光学互联技术渗透率提升，光通信硬件迎来价值重估，重点关注光引擎、光器件、高速光模块产业链。相关优质标的：▪️天孚通信：无源光器件龙头，布局CPO光引擎、光纤阵列组件，适配硅光交换机配套▪️源杰科技：高速光芯片企业，大功率CW激光光源，适配CPO外置激光器方案▪️中际旭创：全球高速光模块龙头，推进1.6T/3.2T硅光模块、CPO光引擎研发▪️新易盛：海外算力客户核心光模块供货，布局NPO、硅光互联相关产品▪️光迅科技：光芯片‑光模块一体化，3.2T硅光光引擎已完成送样验证▪️华工科技：NPO光引擎核心厂商，3.2T硅光引擎实现量产交付以上为公开产业信息整理，不构成投资建议。存在技术落地不及预期、行业价格竞争等不确定性，股市有风险。