今日风口

一，农业种植

午后农牧饲渔板块再度拉升，中水渔业、中粮糖业直线涨停，北大荒回封涨停，此前秋乐种业、天山生物、神农种业、罗牛山等多股涨停，国联水产涨超10%，大北农、晓鸣股份、冠农股份、大湖股份等冲高。

二，猪肉

早盘猪肉概念再度活跃，罗牛山2连板，此前天邦食品涨停，大北农、大禹生物、正邦科技、巨星农牧等跟涨。消息面上，据农业农村部最新监测，8月17日全国农产品批发市场猪肉平均价格为16.03元/公斤，较上周五上升1.6%，"菜篮子"产品批发价格指数同步上行0.34个点，猪肉价格呈现明确的边际回暖态势。

三，化肥

化工逐渐进入旺季，关注三季度环比改善的板块和个股。在经历4、5月下游的去库之后，当前下游库存偏低，从去库转向正常采购的过程表观需求会有所改善，而9—10月的真实需求也会偏高。不过考虑到目前油价依然处于高价格和高波动期，下游进行补库的意愿不会太强，维持今年秋季弱补库的观点。长期看化工龙头在周期底部的盈利底已经非常优秀，拥有足够的价值，但是短期依然面临二季度高基数和三季度弱补库导致的业绩环比下滑风险。建议重点关注三季度业绩有望进一步上行的行业和个股，包括：保持高景气的海外成品油、量价齐升的氟化工制冷剂、新产能持续放量的钾肥、以及成本端下行显著的轮胎。