一、盘前核心要闻（市场主线全覆盖）
1、大模型商业化拐点到来DeepSeek官宣API调价方案，8月17日起实施峰谷差异化定价，旗舰模型高峰调用价格大幅上调。行业正式告别低价内卷，大模型盈利预期显著提升，算力租赁、智算基础设施产业链迎来价值重估。
2、央行万亿流动性护航A股央行开展万亿级买断式逆回购，投放中长期流动性，持续维护银行体系资金充裕，稳定整体资金面，大幅提振市场风险偏好，对大盘形成强力托底。
3、地方算力政策持续加码多地落地算力网扶持政策，鼓励建设万卡级智算集群、推进高安全算力基建落地。政策端持续催生出服务器、液冷温控、高速互联硬件的增量需求，本地算力赛道加速爆发。
4、半导体国产替代持续提速中芯国际披露最新经营数据，产能利用率稳步回升，毛利率环比改善，国内晶圆制造扩产节奏明确，半导体国产化进程持续推进，行业基本面持续修复。
5、人形机器人技术再迭代头部企业发布新一代世界模型平台，真实物理环境操控、具身智能、感知技术持续升级，机器人行业技术落地加快，商业化节奏进一步提速。
6、机构调研主线曝光半年报进入密集披露窗口，公募重点加仓调研TMT、医药两大核心方向。机构资金持续锁定AI算力、创新药等高景气赛道，多家公司同步推出回购、中期分红方案，提振信心。
7、数据要素政策持续落地数据局明确年内落地多项数据产权制度，推进数据产业集聚区试点、交易机构互通互认。政策持续落地，利好数据合规、数据加工整条产业链。
8、运营商持续加码算力资本开支通信运营商半年报出炉，主业稳健增长，同时持续加大AI算力方向投入，算力网络建设全面提速，带动上游硬件产业链需求持续释放。
二、重磅个股公告（利好居多）
中石科技：控股股东10.47%股份协议转让给中际旭创，产业深度整合。龙旗科技：拟11.2亿元收购安瑞可80%股权，扩张产业版图。星源材质：拟收购邦瓷电子73.48%股权，持续扩产升级。亿田智能：子公司甘肃亿算累计采购服务器及配套设备达6.65亿元，算力布局落地。鹏鼎控股：高速光模块PCB业务突破6亿元，高端硬件业务放量。亨通股份：拟定增募资不超36亿元，加码高端铜箔等核心项目。利和兴：拟3亿元设立子公司，扩充电子元器件产能。仙乐健康、上海家化：相继收到美国大额关税退税，业绩形成正向增厚。
芯片两大龙头业绩大超预期：中芯国际：二季度归母净利润4.79亿美元，同比大增261.7%、环比大增142.7%。华虹宏力：二季度利润同比大增385.9%，单季销售收入创下历史新高，晶圆制造景气度拉满。
三、停复牌提示
今日无停复牌个股
四、个股避雷（减持预警）
流金科技：股东拟减持2.00%股份正川股份：股东拟减持0.05%股份盘面利好集中扎堆，科技、算力、半导体、医药多条主线同步发酵，今日结构性机会充足，重点把握轮动节奏！
