【以持有2年的心态投资小米收益260%】$小米集团-W(01810)$ 今天继续定投买入小米，虽然我投资小米是以10年为维度的。但是也想说一下短期2年小米的走势。2年后，也就是2028年秋季。此时的小米是什么样的？一、利润我们就以2025年财报为基础吧。我们看看哪些变量？1、内存首先就是内存此时已经恢复常态价格。那么对利润的影响先算02、汽车增量高通预测2028年大约100万辆，大约增长55万辆*25万均价 = 1375亿3、大家电出海增量小米之家2025年外面才500家，2028年至少5000家，这么大的增量，会带动大家电多少增量？4、ai等创新业务+互联网新增我预估至少200亿，要知道互联网大约是70%的毛利啊这里我即使不算 3大家电的利好，留着对冲1内存的影响。也最少增加 1375+200 = 1575亿。这两个是汽车和互联网业务，毛利都非常高，按平均 23%算。 增加360亿的毛利。扣除一些研发成本和税，到手净利至少200亿。也就是 2028年很大的可能利润为 2025的 392亿+200亿 = 大约600亿净利润。二、估值现在估值pe 17，但是这是什么情况下的估值？1、内存超级利空2、汽车大家还在怀疑能否到达55万辆的年目标3、自研芯片也才出了一代4、mimo大模型 不给估值5、机器人 不给估值那么2028年呢？1、内存负面影响几乎无，此时pe回到至少常规的 pe 232、汽车已经到了100万辆的年交付阶段了。 至少能稳住pe 233、自研芯片有ai推理芯片，5g基带，汽车智能驾驶芯片，soc芯片，一大堆系列，妥妥的芯片大厂！！！ 给估值到 pe 25 到 pe 304、mimo大模型 有迭代了2年，此时的能力，比目前2025最牛的claude最牛的模型，都牛超级多 ，小米的几乎所有智能产品，都接入了mimo大模型 此时给至少估值？5、机器人，不给估值，也无所谓了。此时我说一下，按照600亿净利*pe23= 13800亿市值。也就是不给mimo和机器人估值，pe给到23的情况下对比目前的6000亿人民币的估值，也有1倍多的增长！！！考虑给mimo大模型2000股只，就是1.6倍的增长。2年换成股票收益率就是 260% 我满足了。