半导体小涨，有色起飞，主力换对象了？本周市场先是大起大落，最近两天进入震荡磨盘状态。行情特征是有利好的板块短暂领涨，其余板块大多横盘小波动。观点认为：主力资金暂时不想复刻月初持续拉升行情，散户筹码还比较多，主力尚未充分完成建仓。短期大概率反复震荡，通过时间磨出浮筹；等筹码充分交换、建仓完成后，才会重启上升行情，届时量化资金也会转向做多助推行情。整体判断：短线震荡筑底，长线向上确定性较强，重点稳住心态、控制仓位，耐心等待下一轮上涨窗口。各板块跟踪思路1）大科技（半导体、CPO）今日小幅反弹，周三大跌冲击市场情绪，短线还会反复磨盘；产业长期大逻辑没有改变，计划在心态可控前提下，分批布局长线机会。

2）光伏小幅反弹，暂时守住20日均线；没有有效跌破就继续持有躺平；如果确认有效跌破20日线，会适度降低仓位。

3）创新药港股通创新药借利好突破前高压力，今日探底回升没有破位，走势相对稳健，20日均线之上继续看涨；中证创新药指数跌幅较大，没能完成V型修复，走势偏弱，但是暂时也没有跌破关键均线。

4）恒生科技出现自救反弹，反弹来到20日均线附近。下周如果重新站上20日线，短线风险解除；倘若迟迟无法收复，甚至放量大跌，则需要减仓避险。

5）卫星板块今日上涨，但是上行动能不足。下周计划调仓减配卫星；优先把资金挪向逻辑更强、胜算更高的半导体、CPO方向。

6）有色板块今天领涨市场，距离前期压力区间很近；技术形态处于收敛三角形，上方压力明显，下方20日均线提供支撑，等待市场选择方向，观察下周能否延续爆发。