美格智能重大推荐

板块低位，基本面拐点1. 板块低位，重点个股高点回撤50%-70%；2. 基本面拐点，存储涨价放缓+下游客户逐步接受价格传导，毛利率已见改善；3. 新场景开拓+产品升级，美格有望配合高通，进军AI算力互联方向。

黄金左侧，胜率赔率双优悲观: 下行空间有限中性: 赚EPS修复的钱，看50+%空间乐观 :EPS修复+新场景PE提升，看100+%空间。

预计26-28年只考虑主业预计利润2.5/3.5/5，叠加全新AI算力互联布局，利润自27年起有望大幅上修。