【英伟达】今早美股盘后，英伟达公布财报，要点如下：1、二季度营收和每股收益都超出分析师预期，但这个数据不是市场关注重点。2、市场关注的是三季度指引，公司预计营收1080亿美元。昨天振宇提示的预期锚点是1070亿美元，算是略超预期。3、更重要的是毛利率，公司预计三季度毛利率74%，低于昨天振宇提示的预期锚点75%。正是这个数据，让英伟达盘后股价最初下挫4%。4、但此后业绩电话会上，英伟达管理层预计2028财年收入将增长约70%，显著高于预期的45%，同时宣布亚马逊承诺将大幅增加采用英伟达产品、将额外部署200万块GPU。于是，英伟达盘后股价转涨上冲4%。5、财报提到Vera Rubin正加速进入全面量产。但没看到更多具体的信息。6、关于融资风险问题：（1）财报中宣布，英伟达与Apollo、贝莱德、黑石、Brookfield、高盛和KKR等建立战略合作，拟在未来动员超过5000亿美元第三方资本用于AI基础设施建设，具体仍取决于最终协议。（2）英伟达预计，像OpenAI这样的顶尖前沿AI实验室“将成为历史上规模最大的科技公司”。这些实验室在获取开发产品及优化模型所需的全部算力方面面临瓶颈，这正是它们需要英伟达提供资金支持的原因。管理层指出，“我们深知这种支持的规模，也明白有些人可能会将其称为‘循环融资’。但我们的看法不同。我们所投入资本将带来极佳的股权回报。”——稍后语音分析。