昨晚知道对岸涨最好的是什么？软件开发，网络安全，IT服务 ，应用相关。

点火的是——赛富S ，业绩炸裂，暴涨 + 22.9%。财报大幅超预期，上调全年收入指引；和 Anthropic 深度合作，推出Claudeforce，把 Claude 大模型嵌入自身 CRM 业务；Agentforce（AI 智能体产品）+Data360 的年度经常性收入 ARR 接近39 亿美元，同比 + 210%，AI 商业化收入兑现。

点火的还有——网络安全软件 CRWD 大涨 + 21% 财报盈利、全年营收指引双双超预期，AI 安全业务高速增长。

今年上半年市场一直有一种担忧，通用 AI 智能体会替代传统企业软件、坐席收费模式崩塌，也就是 “SaaS‑pocalypse（软件末日）”，因此全年软件板块估值持续被压制、跑输芯片算力股。

而 Salesforce 财报证明了相反结论——传统软件厂商不是被 AI 干掉，而是把大模型、AI Agent 当做增值插件卖给老客户，在原有业务之上额外增收。 企业手握客户工作流、业务数据，反而具备落地 AI 应用的优势。 这个结论一次性修复了整个板块的估值预期。

A 股的企业软件、办公 AI、行业大模型、SaaS、垂直行业应用软件板块，有望迎来情绪上的催化，资金关注点由算力硬件，向 AI 应用层扩散。

软件很多还是比较低，选的时候最好要看下业绩，业绩好的才能看，业绩报最后几天，业绩还是要看清楚。硬科技今天多半会分化。AI软件应用，有望估值修复。