一文拆解：全球光模块"吃肉喝汤啃骨头"梯队
AI算力浪潮下，光模块作为算力网络的核心硬件，全球竞争格局也在发生巨大变化。国内厂商已经占据全球主导地位，全球前十榜单里国产企业占7席，整体市占率超60%。

简单把行业分成三大梯队
🥩吃肉梯队：全球头部模块龙头，手握高端产品定价权，深度绑定海外AI云巨头，1.6T高速产品份额领先，是行业核心受益方。

🍲喝汤梯队：海外老牌厂商+国内全产业链选手。既有海外老牌垂直整合企业，也有国内实现光芯片‑器件‑模块一体化的厂商，订单供给稳定，细分赛道优势突出。

🦴啃骨头梯队：集中在上游光芯片、光器件以及二线模块厂商。高速光芯片仍是主要攻坚卡点，一众国产企业持续送样验证，逐步实现技术突破。

整条赛道机遇与挑战并存，下游需求爆发，但上游核心零部件仍存在技术壁垒，国产替代依旧是长期技术长跑。

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