但斌发出感叹，存储赛道要变天了。曾经一周巨亏350亿美元，资产从450亿缩水至100亿的美股AI股神Leopold，再度回归市场。他直接清掉全部半导体空头，转头满仓做多存储，闪迪、美光两只个股就占到组合55%的仓位。巧合的是，但斌同期也发声，他海外持仓里存储板块占比达到四分之一，评价Leopold这次调仓是英雄所见略同。大佬集体转向，美股的SK海力士、美光也顺势逆势大涨，市场纷纷在讨论，存储的春天是不是真的来了。但斌的海外基金二季度大幅增持美光，持股数量直接翻倍，能够看出他对存储方向的坚定看好 。经历过爆仓惨痛教训的Leopold，没有变得谨小慎微，反而把筹码高度集中在存储。这份偏执背后，是他笃定AI算力持续扩张，存储芯片的需求缺口还在不断放大，半导体的调整已经到位。存储本身属于强周期行业，前两年下行周期，库存高企、价格大幅下挫，参与的资金大多亏损。如今风向出现变化，AI训练、推理都需要大量高性能存储芯片，美股的走强，也被看作新一轮周期开启的信号。但现实问题摆在眼前，海外存储风生水起，A股能不能跟上。国内外产业环境、资金偏好并不一样，就算全球逻辑成立，A股资金是否认可，行情能不能持续，不能简单照搬美股走势。不过有一点可以确定，一众大佬用真金白银给出了方向，沉寂许久的存储赛道，值得市场重新审视。风险提示：仅为行业观点复盘，不构成投资建议。