把目光从科技移开，看看周期与消费的修复机会

市场资金扎堆AI科技赛道的同时，不少低位板块正在迎来修复窗口，房地产、化工、有色金属、大消费，多个方向具备困境反转或者估值修复的逻辑。

房地产板块，一线豪宅市场、二手房成交数据持续回暖，行业基本面边际改善明显，整个地产板块具备大约60%的估值修复空间，需要重点关注地产链的相关机会。

化工板块有望开启第三浪主升行情，属于典型的困境反转逻辑。像万华化学、恒力石化、东方盛虹这类龙头企业，当前股价和自身基本面出现明显背离，估值处于偏低位置。化工的机会还可以延伸到电池材料细分，VC、液冷氟化液赛道，永太科技、华盛锂电都属于这个方向的代表标的。

有色金属里重点看铜板块，也就是铜三杰：江西铜业、北方铜业、云南铜业。在选股逻辑上，矿产资源储备越多的企业，优先级相对更高，铜的周期逻辑值得重点跟踪。

消费板块同样出现不少亮点。化妆品行业数据回暖速度很快，前期人气标的胶原蛋白赛道，巨子生物、锦波生物经过回调，已经重新打开参与窗口，医美、护肤细分具备较好的预期。除此之外，调味品、鲜奶板块基本面表现也十分亮眼，属于消费里稳健的细分方向。

整体来看，科技依旧是市场主线，但周期、消费板块经过充分调整，已经逐步走出修复行情，资金存在高低切换的可能性，需要留意板块轮动带来的机会。

以上仅为逻辑梳理，不构成投资建议，理财有风险，投资需谨慎。