一方面，从估值维度看，通信设备整体估值在科技赛道中处于相对低位，在市场缩量震荡、风险偏好不太强背景下，资金往往更倾向于寻找性价比突出的细分方向，通信设备因此成为增量资金的配置选择之一。另一方面，从产业趋势看，通信设备板块内广泛覆盖CPO、光纤光缆、交换机、服务器、铜缆高速连接等AI算力热门科技赛道，直接受益于全球AI数据中心建设加速、800G/1.6T光模块升级以及高速互联需求爆发。这些细分领域景气度高、订单能见度较强，为板块提供了扎实的基本面支撑。