MRVL美满电子花旗大会
MRVL董事长兼CEO Matt Murphy,CFO Dan Dum
核心:光模块前景乐观，10月6日投资者日将更新指引;在NPO/CPO赛道布局优势明显

-光模块业务:今年年末毛利率将逼近长期目标区间38%-40%,明年年末有望摸到该区间上沿10月6日投资者日会重新调整长期目标。
-和谷歌合作:定制ASIC业务经历了长期演进，从单一收购项目、单一核心客户，拓展为更丰富的产品矩阵与更广客户群。谷歌的XPU配套产品是一套完整配套方案。公司会在10月6日投资者日,给出该业务多情景预测。
-上周管理层在亚洲拜访多家供应商，同步产品路线图，确认供应商可以配合产能爬坡计划，供应商方面已经达成共识

-部分供应商存在顾虑:社会舆论对新建数据中心的抵制情绪在上升。
-2016年公司战略转向数据中心业务;依托多年投资、收购与资产剥离，当前在AI机遇上卡位良好。

-Scale Up业务:视作全新增量市场，是交换芯片+光器件一体化机会。通过收购补齐产品方案。行业还在ESUN和UALink两条技术路线之间选择，美满两条路线都有布局，英伟达的投资也带来助力。
-NPO:5年前收购Inphii，获得支撑NPO方案的核心技术;去年收购Celestial AI拿到CPO技术,两支团队已完成整合。

-模拟芯片:硅锗(SiGe)产品成为NPO/CPO新增长动力,模拟业务营收规模已经达到10亿美元。
-NPO是美满电子重要的放量主线，公司判断 NPO与CPO会长期共存。
-1.6T迭代:对自身卡位很有信心;在400G/800G基础扎实，看好1.6T机会，硅光(SiPho)的市场需求热度极高。