【AI需求】根据第三方yipit数据，Anthropic ARR 8月净增预计只有40-50亿美金，相比7月80亿美金净增显著放缓，其实7月已经相比4-5月放缓了，所以8月属于进一步放缓，净增金额已回到今年2-3月份水准。OpenAI也在放缓，8月预计净增40亿美金，7月净增60亿美金。yipit把这两家ARR增速放缓归因为Token价格下行，GPT 5.6 Luna直接降价80%。

——8月18日晚上，就因为Anthropic 的ARR收入不及预期，导致A股算力整体反弹见顶，展开二次探底。但这次不同，因为9月份OpenAI的新模型被很多人认为实现了AGI通用人工智能，用户量激增导致他不得不停止了新的订阅，所以在9月份ARR出来之前，我估计市场不会轻易下结论，说他们收入不行了。