【华泰宏观｜海外每日评论】

数据：美国8月 PPI环比0.4%，高于前值0.1%，符合预期；美国8月核心PPI环比0.2%，低于前值和预期的0.3%；美国上周首次申请失业金人数为20.6万，高于预期的20.5万，低于前值的20.7万。

政策：地缘政治方面，联合国核监督机构表示，已观察到伊朗镐山出现施工活动；伊朗下令暂停对外国船舶征收10%的运费附加费；沙特称，由于美伊战争导致沙特出口受阻，8月原油产量再度大幅下滑，创1990年以来新低。美国方面，美国财政部周四对10年至20年期国债的回购规模低于计划上限，10年期美债收益率创三年内新高。欧洲方面，9月欧央行加息25bp，为2月中东冲突爆发以来第二次上调利率。官员倾向进一步收紧政策，最快可能10月再次加息。科技方面，微软计划将数据中心算力扩大逾两倍，预计到2032年其数据中心网络容量将超过38吉瓦；AI需求推动甲骨文云业务营收超预期增长。

股市：周四美股三大股指齐跌，标普、道指、纳指分别下跌0.6%、0.6%和0.7%。分行业看，通信服务、必选消费等板块上涨，原材料、公用事业、信息科技等板块下跌。

债市：周四美债收益率大幅上涨，2y、10y美债收益率分别上行16、12bp至4.59%、4.96%。市场定价联储2026年剩余累计加息幅度为45bp。

汇市：周四美元指数上涨0.3%，报99.1；欧元贬值0.2%，报1.16；日元贬值0.6%，报154.4。

商品市场：周四大宗商品多数下跌。布伦特原油期货上涨6.3%，报107.6美元/桶；WTI原油期货上涨6.7%，报102.5美元/桶；黄金现货下跌1.8%，报4318.2美元/盎司；白银现货下跌5.5%，报63.6美元/盎司；LME期铜下跌3.6%，报14233.5美元/吨。

今日关注：美国8月CPI同比（预估为3.4%，前值为3.4%）；美国8月核心CPI同比（预估为2.4%，前值为2.5%）；美国9月密歇根大学消费者信心指数初值（预估为51，前值为51.7）；日本8月PPI同比（预估为7.4%，前值为7.2%）；英国7月工业生产环比（预估为-0.2%，前值为-0.2%）；欧洲央行行长拉加德讲话；欧洲央行首席经济学家Lane讲话。