宽窄观察【 第14回 陈孝廉与新义安——信托外衣下的400亿洗钱帝国】
却说2025年7月29日清晨，香港九龙湾。一队队探员突然出现在宏光道一号的某甲级写字楼门口，封锁了整栋大楼的出入口。他们手持法庭搜查令，目标明确——位于楼内的某间持牌信托服务公司。
诗曰：
尖东霸王踞九龙，信托堂皇掩黑踪。四百亿金流暗渠，八千二众落网中。合规主任知法犯，洗钱报告自欺蒙。名酒千瓶Labubu，霸王末路一场空。
这间信托公司的注册信息堪称完美——持有香港信托或公司服务提供者（TCSP）牌照，有多名董事和合规人员，有正规的银行账户和审计记录。但警方调查发现，这家公司没有任何实质信托业务，唯一的“业务”，是清洗黑钱。
同一时间，港九新界多处地点同步展开搜查。警方以涉嫌洗黑钱及串谋诈骗罪名，拘捕55男27女，年龄介乎19岁至78岁——其中包括该犯罪集团的主脑、骨干成员、主脑的父母、胞妹、姨母、堂姐及表兄妹。
主脑的名字，叫陈孝廉。江湖上的绰号，叫“细B”。
“尖东霸王”其人
陈孝廉，44岁，是香港黑社会组织“新义安”的现任头目。他早年投入“新义安”头目“牙带强”门下，其后转投绰号“尖东霸王”的黑帮头目李泰龙旗下。2009年，李泰龙在尖东香格里拉酒店门口遭伏击身亡。此后，“细B”迅速在江湖冒起，以“尖东霸王”之姿盘踞尖沙咀十多年，门生众多，生意广泛。
他的犯罪版图远不止传统的黄赌毒与“睇场”。业务拓展至澳门及海外的不法勾档，染指走私和鱼市场生意，并卷入2022年中环开枪伤人案。多年来，“细B”的门生因帮会争夺利益卷入多宗血案，引发警方高度关注。
但“细B”最令人侧目的，是他对资产的操控方式。
表面上，他名下“零资产”——没有银行户口，没有物业，没有申报任何收入，也不交税。所有财产由他的父母、胞妹、几名亲密女性朋友、亲信和门生代持。他用超过一亿港元购入物业、名贵汽车和手表，但这些资产的登记人，没有一个是“陈孝廉”本人。
这不是普通的“代持”。这是一套经过精密设计的资产隐匿系统。
22.5亿变396亿：信托公司的“自编自导自演”
2021年，陈孝廉的犯罪集团在香港注册成立了一间持牌信托服务公司。这间公司拥有正规的牌照，聘有董事、职员，甚至设有合规主任和洗钱报告主任。从任何角度看，它都是一间合法的金融机构。
但实际上，它是一台洗钱机器。
警方调查发现，在2022年至2024年的21个月里，这间信托服务公司的银行户口，存入并转出了约396亿港元的资金。
这笔巨额资金的流转路径清晰而冷酷：大量不明来历的资金，通过多间空壳公司，转入信托公司的银行账户。然后，这些钱在极短时间内被分散转移至大量个人傀儡户口，或流入虚拟资产交易平台。其中一部分，甚至直接被信托公司的董事用于偿还个人信用卡账单——买名牌手袋、手表、珠宝，过奢靡生活。
当银行对可疑大额转账进行查询时，信托公司会出示一份所谓的“信托协议”，声称这些交易是合法的信托业务。但警方检视后发现，这些“信托协议”错漏百出——身份证号码和日期都是错误的。
财富情报及调查科总警司郑丽琪在记者会上直言：这间信托服务公司“没有任何实质信托服务，只是自编自导自演，骗取银行信任，利用信托牌照掩饰处理来历不明的巨额款项”。
合规主任的背叛
警方在九龍灣信托公司拘捕的10人中，有一名关键人物——他既是公司的董事，同时兼任合规主任和洗钱报告主任。
换句话说，他本应是这间公司里负责“反洗钱”的人。按照香港法律，他有法定责任向联合财富情报组举报可疑交易。但他知法犯法，亲自参与了洗钱操作，成了犯罪集团的“内鬼”。
警方在信托公司检获约110万港元现金及大量文件。这名董事兼合规主任被警方认定为洗钱集团的主脑之一。
一个本该守护金融体系诚信的人，亲手在体系的内部凿开了一个洞。
伪造石油贸易与10.6亿贷款诈骗
信托公司只是陈孝廉犯罪帝国的冰山一角。
商业罪案调查科在调查中发现，该集团还利用表面上合法的进口贸易生意，进行贷款诈骗。一间由集团操控的本地贸易公司，声称与另外两间本地及海外公司进行海外商品买卖，在2021至2023年间向银行申请了69笔进口贸易贷款，总额约1.3亿美元（约10.6亿港元）。
但实际上，这些交易根本不存在。
三间公司的实际控制人，全部是集团主脑的亲人及亲信。他们用伪造的发票和提单骗取银行贷款，贷款获批后，资金迅速转入集团控制的银行账户，部分用于偿还其他债务，其余流入集团成员的奢靡生活开支——购买名贵财物、投资、偿还物业按揭。
警方就此案另拘捕7男3女，年龄介乎31至73岁，均为涉案公司的董事、股东和职员。虽然这笔贷款已全数清还、银行未有直接损失，但警方强调，这类诈骗行为“危害香港金融体系诚信及国际声誉，属极严重罪行”。
色情派对与Labubu
警方的行动不仅是数字上的胜利，更是对陈孝廉犯罪帝国生活方式的彻底曝光。
行动中，警方冻结了11.3亿港元的涉案资产，检获约826万港元现金，以及价值超过700万港元的证物——包括超过1100瓶名酒、多只名贵手表、首饰、手袋、金器、茶叶，以及大量银行文件。
在这些证物中，有一只高如半个人的巨型Labubu公仔，格外引人注目。一个黑帮头目的资产清单里出现潮玩公仔，这大概是最具时代特征的黑色幽默。
更令人侧目的是，陈孝廉用黑钱在九龙塘和飞鹅山购入独立屋豪宅，用来接待手下和其他黑帮头目。在这些豪宅里，他大搞色情派对和赌局，以此招兵买马、收买其他帮派，图谋一帮独大。
他用多名女友打理旗下业务、持有公司物业和车辆。他的父母、胞妹、与亡妻所育的一子一女、姨母、阿姨、堂姐、表兄妹——整个家族都被编织进了这台洗钱机器。知情者说，这是江湖大佬的惯常做法：“兄弟几亲都好，也经常发生因财失义、被起尾注之事，所以最关键的岗位，多数交由家人协助操作。”
首次、最高、最长
警方此次行动，创下了三项纪录。
第一，这是警方首次侦破涉及以信托服务公司作为掩饰的洗黑钱案件。信托牌照一直被视为金融体系中信誉度较高的工具，陈孝廉的犯罪集团精准地利用了这一点。
第二，这是香港历来最高金额的洗黑钱案——396亿港元。
第三，从2023年初成立跨部门专责小组，到2025年7月收网，调查历时两年半。警队“一哥”周一鸣亲自挂帅，从有组织罪案及三合会调查科（O记）、财富情报及调查科、商业罪案调查科、刑事情报科四大部门抽调精锐，组成跨部门小组。
这不是一次例行扫荡。这是一场针对黑帮金融基础设施的系统性打击。
有组织罪案及三合会调查科总警司关竞斌在记者会上说，调查行动仍在进行中，不排除有更多人被捕，“是次行动揭示三合会以合法金融工具进行有组织的犯罪”。
灰产战争之王的镜鉴
陈孝廉的故事，与本书的主人公孙寓辰，在结构上形成了一种令人不安的镜像。
陈孝廉的洗钱管道，是信托公司——一个持牌金融机构，用合法牌照掩盖非法资金流转。孙寓辰的波场TRON生态，是区块链公链——一项标榜“去中心化”的技术，被用来承载各种灰色乃至黑色的资金流动。
陈孝廉的信托公司设有合规主任和洗钱报告主任，这些人本应阻止洗钱，却成了洗钱的一部分。孙寓辰的加密交易所和公链生态，本应是透明和可追溯的，却成了各种资金“清洗”和“转移”的通道。
陈孝廉把资产藏在家人和朋友名下，自己“零资产”。孙寓辰把资产分布在四个法域、涉及多个国籍身份，自己可以在国门外辗转腾挪。
陈孝廉的信托公司21个月内流转396亿港元，其中198亿“不明来历”。孙寓辰的波场TRON承载着规模更为庞大的稳定币流动，而其中有多少“不明来历”，没有人能给出确切答案。
但有一点是陈孝廉的结局比任何分析都更具警示意义——他用信托外衣包裹的400亿洗钱帝国，在两年半的精密调查后，被警方从内部撕碎。那个知法犯法的合规主任、那些错漏百出的伪造信托协议、那些藏在九龙塘豪宅里的色情派对和名酒——每一个细节都成了定罪链条上的铁证。
而陈孝廉名下的“零资产”，恰恰成了警方认定“代持洗钱”的最有力证据。因为你越是想证明自己一无所有，就越是暴露了你害怕失去一切。
正是：尖东霸王踞九龙，信托堂皇掩黑踪。四百亿金流暗渠，八千二众落网中。合规主任知法犯，洗钱报告自欺蒙。名酒千瓶Labubu，霸王末路一场空。
欲知币圈“前车之鉴”Sam Bankman-Fried与Do Kwon如何成为孙寓辰真正需要参照的同侪——且听下回分解。
