周末多件大事落地！两大主线迎来布局窗口🔥

这个周末外围消息纷繁复杂：沙特输油管道关停推升能源危机，市场押注年底美联储将会加息两次，国内AI词元需求爆发。多重变量之下，我梳理出下周两大核心主线。

第一，AI算力产业链迎来多重利好，资金再度抱团。7月AI板块的抛售潮还历历在目，可全球大厂对算力的采购并未止步。美股存储芯片个股不断刷新高点，资金开始回流算力赛道。光纤、存储芯片、CPO、MLCC、电子布、液冷各个细分方向利好接踵而至。康宁签下长期光纤供货协议；三星、美光等存储大厂产能预定至2027年，供给缺口持续拉大；MLCC、电子布陆续开启涨价周期；液冷设备订单排至年底。机构预测，1.6T、3.2T光模块出货量未来两年成倍攀升，行业上行周期明确。本周CPO、PCB赛道成为内外资重点布局方向，单周买入金额创下7月回调之后新高。技术面上板块仍在均线区间震荡，30日线为短期支撑，60日线是上方压力。跌破30日线保持观望，放量站稳60日线，趋势才会转强。

第二，创新药板块调整临近尾声，下周有望止跌企稳。创新药长期成长逻辑稳固，出海授权交易持续放量。政策端红利不断释放，新版基药目录扩容、医保优化创新药报销机制，多地出台政策扶持新药研发。近一个月共有29家药企获得机构加仓。前两周板块走出补跌行情，上周外资大幅减仓，本周抛压明显放缓，内资悄然回流。板块指数连续调整三周，短期已经进入超卖区间，做空动能逐步衰竭。后续重点观察5日线得失，如果反弹能够站稳5日线，可以择机跟进；倘若反弹在5日线附近承压回落，继续保持耐心等待企稳信号。

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