A股 周五这碗大面，不少投资者吃得心态承压。

沪指大跌1.18%，失守3900点收于3888点；两市成交1.97万亿，较前一日放量超3000亿。放量下跌背后，一边是恐慌资金出逃，一边有资金低位承接。全市场仅640余家上涨，超4800只个股飘绿，盘面亏钱效应显著。

资金不会凭空消失，只是在板块之间完成切换。梳理盘面与周末消息，下周一重点关注三大具备拉升潜力的方向。

一、AI算力硬件：光模块+PCB，行情韧性凸显

大盘大幅调整之际，通信板块逆势上涨1.41%。资金进攻意图明确，中际旭创单日资金净流入超31亿，新易盛21亿，CPO板块主力合计净流入突破50亿。

基本面支撑扎实：光模块海外订单饱满，产能排单直至2027年，海外算力资本开支持续加码。PCB、覆铜板迎来涨价周期，建滔、松下、南亚接连上调报价，电子布价格持续上行。超声电子走出5天3板，崇达、博敏、嘉立创等午后封板，MLCC同步联动。订单、涨价、资金三者共振。只要指数不再持续崩盘，该方向有望率先发起反包。

二、智能网联新能源汽车：政策催化，新主线待发酵

工信部九部门印发十五五相关规划，提出2030年新能源乘用车渗透率70%、商用车40%，推动高阶自动驾驶规模化落地。

周五冠盛、通达电气、大明电子涨停，仅仅是第一波反应。机构周末消化政策后，行情有望进一步延伸。炒作重心从过去电动化的整车、电池，转向智能化赛道：线控底盘、车路云、汽车芯片、域控制器、智能座舱。相比整车，零部件细分机会更值得挖掘。

三、农业板块：防御属性突出，适合中线布局

猪肉指数连续六周走强，种业、化肥、农药轮动表现。厄尔尼诺现象持续增强，全球粮食供给的担忧长期存在。

周五板块短暂遭到抛压，属于短期浮筹兑现，气候带来的底层逻辑没有改变。这条赛道很难出现连续暴涨，但震荡环境下防御能力突出，适合中线对冲风险，不适合短线追高博弈收益。

操作小结

下周很难迎来全面普涨，依旧是结构性行情。AI硬件看重业绩与涨价逻辑，汽车板块挖掘政策带来智能化机会，农业依托气候逻辑充当防御仓位。

持仓核心标的不必过度恐慌，跟风杂毛逢冲高择机减仓；周一切忌盲目高开追入，很容易遭遇冲高回落。提前梳理好仓位，划分主线核心仓与套利仓，理性应对盘面波动。

以上个人分析仅为知识分享，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。