周末五大消息，周一板块前瞻

1、海外存储走强，涨价预期升温，利好存储芯片

海外存储龙头大涨，AI拉动需求，行业周期底部确认，利好A股存储。操作：谨防高开兑现，优先低位中军，远离纯题材小票。

2、海外算力资本开支维持高位，利好算力硬件

美股AI科技韧性较强，算力订单预期稳定。美债波动仅带来盘中震荡，不改产业逻辑。方向：光模块、服务器、PCB、液冷操作：不追高开，等待回踩，看中军放量判断持续性。

3、半导体国产替代稳步推进，中性偏利好

晶圆厂持续扩产，设备、材料国产替代加速，属于主线内低位补涨。方向：半导体设备、电子化学品操作：需存储、算力稳住，才有行情。

4、海外利率预期反复，扰动市场

利率预期分歧会加大成长股波动，容易冲高回落，不改主线逻辑。提示：留意北向资金，防御板块仅短期避险，难有反转。

5、市场监管持续规范

强化信披、打击财务问题，引导资金投向硬科技。操作：回避无基本面的高位题材、绩差个股。整体总结

外围偏利好，但宏观存在扰动，市场为存量结构性行情，难普涨，资金在科技内部高低切换。主线优先看存储芯片、算力硬件；其次关注半导体设备、电子化学品补涨。

操作纪律：不追高开，逢回踩低吸，控制仓位；无量冲高及时止盈，主线走弱减少新开仓。