周度涨幅榜-拓普集团（+3.2%）&三花智控（+2.2%）：

拓普和三花上涨，福耀和星宇下跌，不用多说，肯定是机器人板块有好事。

海外还是看特斯拉。上上周特斯拉在长三角开启新一轮审厂，都说要给供应链直接下订单了，说明特斯拉机器人离量产更近一步。

产能来看，德州工厂快完工了，进步比预想得快一些，预计明年夏天能投产，年产能目标是1000万台，这里是对外商业交付；弗里蒙特工厂在装第一代产线，明年晚些投产，年产能100万台，这里是负责内部训练和数据采集。

按照马斯克的节奏，今年Optimus就要下线5万台，先放在自己超级工厂里试用和机器人研究院里采集数据，到明年再考虑公开销售。

至于远期市场空间，老马给画过三个大饼：2036年全球人形机器人有望突破10亿台，2041年100亿台，2046年1000亿台。且行且看了，不太能作为参考依据。

国内也有些进展。例如优必选的工业人形机器人工厂9月12日投产，年规划超过1万台，再例如小鹏机器人也完成了供应链审厂和核心零部件定点。

一句话就是，国际巨头准备量产、国内积极建设和扩产，作为“卖铲人”的核心零部件环节，正好能卡在这个趋势里。

但是，机器人板块早就过了炒作阶段，后面投资者要看到实实在在的订单和业绩，才能给估值溢价了。拓普集团 三花智控