国庆期间美股再创历史新高，AI 总龙头英伟达也再次创出历史新高；但一些弱小的，蹭概念热点的，并没有跟着起来太多。A 股下半年总体持续偏弱，时间和空间上已经酝酿了一定的反弹动能，国庆后有可能会出现一轮年底反弹行情；但大概率也是像美股一样：总体上是相对比较冷静和理性的行情，只能涨那些真正优质的低估值的；而不是整个板块的集体冲动，更不可能是全市场的全面冲动行情。