存储新一轮涨价潮正式启动。台湾存储大厂南亚科通知客户上调 DRAM 合约价，最高涨幅可达百分之二十。厂商对报价细节不予置评，涨价根源是行业供需持续失衡。AI 算力扩张持续消耗高端服务器内存，原厂优先把先进产能给到高毛利算力存储，挤压通用 DRAM 产能，叠加消费端持续减产，四季度进入供不应求。涨价会沿着产业链逐步传导，存储厂商均价抬升，盈利拐点进一步确认。这一轮属于结构性景气，区别于以往普通周期反弹。国内存储设计、封测、模组企业有望受益，板块四季度业绩预期抬升。