国产算力或迎价值重估

华为概念覆盖5G通信、昇腾算力、鸿蒙生态、智能终端整条产业链。

中原证券分析，华为昇腾芯片上市节奏大幅提前，昇腾960性能翻倍并提前推出，昇腾950是首款通过II级安全可靠评测的AI芯片，国内算力建设投入提速。

国信证券观点，昇腾960超节点、阿里真武V900等国产自研芯片集中落地，国内自主算力从技术迭代迈向规模化落地。叠加国产替代+海外需求扩张，算力硬件板块有望开启第二波行情。

天风证券看好AI光互联赛道，昇腾960超节点搭载全球首个NPO技术，将拉动光引擎产业链需求。

另外华为与高通达成专利交叉许可协议具备战略价值，一方面兑现华为在5G及前沿技术的专利价值；另一方面高通收购相关专利，补齐自身AI和计算领域知识产权布局。

老赵个人看法国产算力已经从单纯技术攻关走向规模化商用，昇腾新品加速落地带动芯片光互联等硬件需求，是四季度科技主线核心方向。华为高通专利合作也缓和了外部产业链博弈压力，有利于国内科技企业拓展海外市场。不过板块前期波动大，要区分纯题材炒作和订单业绩兑现的标的，重点跟踪产品落地和交付进度。

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