A股此前的科技股行情，本质是全球AI大牛市叠加国内政策加持，资金抱团催生情绪溢价与估值泡沫。随着情绪退潮，杀估值在所难免；若后续增速显著放缓、基本面实质性恶化，杀完估值还会杀逻辑。

而传统消费板块，整体仍处在熊市区间，当前经济基本面偏弱，恐怕还要再熬一熬。

年初4100点为了市场降温而减持价值蓝筹的汪汪队，现阶段也该重新买回来了，以此稳定市场情绪，引导资金流向低估值、高股息的板块，由大金融引领下半场。