半夏投资的李蓓公开断言，头部房企的股价在未来几年有望涨上5到10倍。
而眼下火热的AI在她眼里却是一场泡沫，第二波下跌正等着明年二季度的资本开支见顶。
现房销售新政究竟能让行业出清到什么地步，目前还没有哪家机构能给出确切的兜底数据。
这年头听到这种判断，换谁都得愣一下。
满世界都在聊大模型算力，她转头在朋友圈发文劝人脱离“科技苦海”，赶紧奔向“沙漠绿洲”。她眼里的绿洲不是别处，恰恰是中国地产和消费。按照她的推演，等AI这阵热潮退去，以前被踩在脚底下的东西，反倒成了全球资产的避风港。
更狠的是，9月份她还把地产的逻辑往上提了一级，说现房销售新政一出来，这已经不是“十年一遇”，而是升级成了“二十年一遇”的机会，理由就四个字：出清彻底。
资本市场上从来不缺唱反调的声音，但敢在大家避之不及的地方下重注、喊翻倍的，终究需要胆量。做投资的算的是周期底部的赔率，看的是洗牌之后活下来的人能多分几块蛋糕；可普通人每天面对的，是实打实的房贷账单和缩减的日常开销。
资本开支到底会不会在明年二季度见顶，谁也别提前打包票。到底是科技真的成了苦海，还是地产真能变成绿洲，时间到了自然会把账本摊开。